Barrick Gold остается одним из крупнейших производителей золота в мире, располагая несколькими месторождениями мирового класса. Как подчеркнул CEO компании Марк Бристов на представлении отчета о результатах деятельности Barrick за 2021г., концерн намерен продолжить значительные инвестиции в свое будущее. Речь идет не только о расширении существующей базы, но в первую очередь о продвижении в новые перспективные регионы и поиске там высококачественных активов.
Barrick Gold: надёжная гавань при растущей инфляции
Например, в регионе Азии и Тихого океана специально подобранная команда Barrick обеспечила специальные разрешения в Японии, не отстают и проекты в Северной Америке и в Средиземноморье.
Справка «НДГ». Barrick Gold Corporation -канадская горнодобывающая компания, один из мировых лидеров по добыче золота (в 2020г. – 4,76 млн. унций, второе место после Newmont Mining). Штаб-квартира – в Торонто, провинция Онтарио. В списке крупнейших публичных компаний мира Forbes Global 2000 за 2021г. компания заняла 338-е место (277-е по чистой прибыли, 461-е по рыночной капитализации, 757-е по активам, 814-е по размеру выручки).
Вложения Джорджа Сороса в Barrick Gold на 31 марта 2016г. оценивались в $263 млн. и являлись самым крупным его активом из торгующихся на американской бирже.
Barrick еще в конце прошлого года обеспечил себе дополнительные лицензии на разработку месторождения Tembo Gold в Танзании, поблизости от своих шахт Bulyanhulu, в которых видит потенциал для существенного расширения базы активов концерна в этой африканской стране. Для этого Barrick пришлось заплатить около $6 млн. компании Tembo и приобрести еще и около 5,5% акций Tembo Gold.
В настоящий момент, как пояснил Марк Бристов, компания Barrick усилила свой фокус на странах Латинской Америки, где объектами концерна стал целый ряд стратегических целей вдоль границы между Чили и Аргентиной. Да и в Перу концерн объявил о начале работ над проектами в Гайане и Суринаме.
А еще компания располагает хорошо проработанной стратегией, как расширить бизнес в Канаде, где, по мнению Бристова, инвестиции все еще недостаточны.
Кроме того, в компании Barrick Gold – как втором в мире производителе золота – уверены в стабильности цен на благородный металл в текущем году, и даже допускают некое повышение. В качестве причин подобной уверенности CEO Бристов назвал два фактора: инвесторы отдают предпочтение желтому металлу перед криптовалютами для сохранения капиталов в борьбе с инфляцией и отмечен рост спроса на золото со стороны индустрии украшений.
Бристов ожидает позитивных сюрпризов в ценах на золото. Риск падения цен невелик – его ожидания простираются в диапазоне цен на золото между $1750 до легкого превышения отметки в $1800 за унцию.
Руководитель Barrick представляется большим оптимистом в этом вопросе, чем многие аналитики, которые склонны видеть в повышении процентных ставок все основания для снижения цен на золото. Если верить опросу агентства Bloomberg среди экономистов и аналитиков, цена на золото должна составить в среднем $1683 за унцию.
Перспективы золота в качестве «надежной гавани» при растущей инфляции сильно пострадали с начала пандемии коронавируса. Желтый металл потерял в прошедшем году примерно 3,6% несмотря на стремительное повышение инфляции, вызванной накачкой рынков деньгами со стороны правительств и центробанков с целью стимуляции экономики.
Аналитики Goldman Sachs недавно высказали мысль, что биткойн вполне в состоянии отобрать определенную долю рынка у золота как базовой инвестиции для сохранения ценности.
Однако CEO Barrick подвергает сомнению этот факт, обосновывая свою позицию тем, что золото нельзя напечатать или изготовить в отличие от криптовалют. «Динамическая фаза вроде текущей и неспокойный мир являются идеально почвой для золота», – пояснил Бристов.
Endeavour Mining: рекордные прибыли
Менее известная, но не менее значимая золотодобывающая компания Endeavour Mining обеспечила рекордные прибыли в 2021г. Компания произвела в прошлом году в общей сложности 1,536 млн. унций золота. Пробив тем самым верхний ценовой коридор прогноза от 1,365 до 1,495 млн. унций – и поставив параллельно новый производственный рекорд.
При этом доля так называемых «всех расходов на содержание» (AISC) в унции составила $885 при запланированном диапазоне от $850 до $900 с учетом инфляции, считать которую обычно не принято в золотодобывающей отрасли. Минувший год стал таким образом девятым годом подряд по непрерывному росту обоих показателей – производственного и расходного.
Справка «НДГ». Компания сообщила своим акционерам цифру чистой прибыли в размере $221 млн., что равно росту в 130% в сравнении с $96 млн. в 2020г. Оборот вырос на 95% до $2,2778 млрд. Этому существенно способствовал факт приобретения шахт Wahg nion и Sabodala-Massawa, сильно помог в обороте и рост добычи на шахтах Boungou и Mana в течение всего года.
Endeavour намерена также выплатить дивиденды за весь 2021г. в общей сложности в размере $140 млн., что более чем на 10% превышает минимально запланированную цифру. На фискальный 2022г. компания уже запланировала минимальный объем в $150 млн., но оставила большой потенциал для дальнейшего роста.
Почему так много говорят сегодня о золоте?
С началом сезона поднятия ставок Федеральной резервной системой США для золота появились наконец все шансы подняться до $2500 за унцию. Связано это с изменившейся позицией экспертов, что вызвано растущим риском рецессии по причине повышения процентных ставок ФРС и более медленным экономическим ростом.
Как и ожидалось, процентная ставка была поднята на 25 базисных пунктов – речь идет о первом повышении ставок с 2018г. Руководитель ФРС Джером Пауэлл сообщил о возможности экономики США выдержать еще до шести повышений в текущем году, чтобы обуздать инфляцию.
Аналитики MKS PAMP видят дальнейший потенциал роста после сильных колебаний цен на золото в начале года и преодоления отметки в $2000.
По мнению экспертов, война в Украине и санкции Запада против России ещё драматически скажутся на общей геополитической ситуации в 2022г. Они полагают, что полностью ситуация в текущем году не восстановится и изменения цен на металлы могут сильно отличаться от первичных прогнозов.
