Выборы нового канцлера Германии показали со всей очевидностью, что мировое развитие идет в сторону трансформации общества, в том числе, в направлении защиты климата. А еще и пришедшая из Великобритании информация о почти экстремальной нехватке бензина на заправках в стране по целому ряду причин.
И это на фоне того, что цены на нефть практически пробили все возможные барьеры. Инвесторы теряются в догадках, где искать новые возможности. В ветряной энергии? В нефти? Или может все-таки водород?
В прогнозах недостатка традиционно нет, и даже кандидаты от разных отраслей энергетики называются чаще всего одни и те же – Nordex, Shell или Nel Asa.
Как выглядят реальные шансы – для инвесторов это самый актуальный вопрос. Популярная германская Nordex, производящая и продающая ветряные турбины, смогла прибавить за последние дни 0,5%. Средненький результат, прямо скажем. Да и высокую зависимость от сильного ветра в Северном море или в горах никто не отменял.
Британско-нидерландская Shell – одна из крупнейших нефтегазовых компаний в мире, отметилась новым небольшим трендом по движению вверх – за последние пару торговых сессий компания прибавила около 5% и почти добилась нового годового рекорда. Причина легко объяснима.
Цены на нефть – на новом пике за последние 3 года. Компании вроде Royal Dutch Shell практически всегда могут только выигрывать на этом фоне, и для этого совсем необязательно, чтобы развитие нефтяного рынка находило отражение в курсе в соотношении 1:1.
Крупнейшие нефтяные компании ведь не только торгуют на рынках физической энергии, покупая танкеры с сырой нефтью или ее производными, или природный газ через трубопроводы. Эти империи также играют на финансовых рынках, покупая и продавая фьючерсы, опционы и прочие производные финансовые инструменты – и заключают сделки с хедж-фондами, частными инвестиционными компаниями и инвестиционными банками.
Пионер в сегменте – норвежская Nel Asa, глобальная компания, предлагающая решения для производства, хранения и распределения водорода, потеряла около 5%. Это похоже лишь на коррекцию и фиксацию хороших прибылей, предшествовавших в течение нескольких успешных месяцев – или что-то другое? Прослеживаются ли новые всплески на горизонте?
Энергетическая революция уже на пороге? Так может все-таки водород – падающие курсы располагают к покупкам. Попробуем остановиться на интересных моментах сегмента, уж коль его можно отнести к хайповым темам современности.
На прошедшей неделе промелькнула информация, что норвежскому пионеру водорода срочно нужны новые крупные заказы, по простой причине – вернуть доверие вкладчиков к акциям Nel ASA. И, возможно, именно новости из Великобритании с ее новой проблемой в виде нехватки бензина, привели к ожидаемому результату. Различные СМИ сообщили о получении Nel ASA крупного заказа из Англии.
Первая в мире чистая сеть из водорода
По сути речь идет о заказе из Шотландии. Компания Nel ASA должна поставить британскому газовому поставщику SGN алкалический электролизер с мощностью в 5 мегаватт. Электролизер совершенно необходим для создания первой сети в мире из чистого водорода.
Амбициозная задумка должна изначально послужить снабжению примерно 300 домохозяйств теплом и энергией в Левенмауф (Шотландия). В случае успеха далее запланировано расширить количество потребителей еще на 600 клиентов. Целью «проекта H100-Fife» на восточном побережье Шотландии является демонстрация возможностей водорода как альтернативы природному газу в снабжении энергией.
Новые импульсы для акции Nel ASA
Едва информация стала публичной как она послужила почвой для свежих импульсов для акции, как сообщил популярный в Германии биржевой источник «deraktionaer.de». А если рассматривать предстоящую поставку электролизера лишь как начало дальнейшего сотрудничества между компаниями SGN и Nel ASA, то перспективы открываются просто блестящие. Или другими словами: новые заказы не должны заставить себя долго ждать.
Инвесторы должны также обратить особое внимание на свежий анализ рынка водорода от американского инвестиционного банка Morgan Stanley. По сообщениям финансовой прессы, речь идет об исследовании от 15 сентября 2021г., о котором первым сообщил американский кабельный телеканал новостей бизнеса CNBC. Специалисты Morgan Stanley опросили более 20 аналитиков об их мнении о возможных топ-игроках в секторе водорода.
Рынок водорода стоимостью в $5 трлн.
Результат достаточно интересен: в Европе эксперты отдали предпочтение французскому предприятию Alstom, специализирующемуся на разработке поездов на водороде, немецкой компании Linde из «первой лиги» DAX и уже упомянутому норвежскому специалисту по водороду Nel ASA. Именно исходя из результатов этого исследования, CNBC и заговорило о «рынке водорода стоимостью в $5 трлн.».
Рады должны быть также и поклонники другого влиятельного игрока на этом рынке – компании Plug Power – положительная оценка аналитика Пирса Хэммонда из инвестиционного банка Piper Sandler значительно превзошла все ожидаемые. Именно в упавших курсах этой компании аналитик видит большие перспективы на многообещающем рынке.
Последнюю акцию также отметил авторитетный инвестиционный портал «The Motley Fool» – как в частности так и в разрезе рынка водорода в целом. Большое количество аналитиков склонно считать текущую ситуацию и упавшие курсы акций практически идеальной для входа на рынок.
В действительности в последнее время появилось большие количество мнений о шансах на рынке водорода. В чем-то происходит известное приукрашивание темы, но один из вариантов развития представляется совершенно логичным.
Кто первым создаст автомобиль с двигателем на водороде?
Уж точно не дремлют относительно темы водорода немецкие автопроизводители. Если снова обратиться к «The Motley Fool», то такие гиганты как BMW, Daimler и VW тщательно работают в изучении водородного привода.
Ближе всего и с большой фантазией продвинулся концерн BMW. Источник для оптимизма – BMW не фокусируется исключительно на электромобиле с приводом от батарей, но изучает различные варианты в вопросе мобильности будущего. Ключевым хэштегом здесь можно определить «открытость технологии».
Компания BMW разработала на базе SUV X5 малой серией транспортное средство на водороде с рабочим названием «iX5 Hydrogen». В конце 2022г. планируется поставка первых моделей «избранному кругу клиентов». Использование технологии на водороде в качестве выгодной формы привода представляется экономически оправданным на больших расстояниях в перевозке грузов. Ориентировочные крупные поставки находятся в планах на 2025г.
Пока затраты достаточно высоки
В компании Daimler решение в настоящее время выглядит следующим образом: концерн делает дальнейшую ставку на использование батарей в производстве легковых автомобилей, использование водорода планируется для грузового автотранспорта.
В планы ведущего автопроизводителя VW на ближайшее будущее пока не входит производство автомобиля на водороде. Да, при этом VW задействует команду из 100 инженеров, которые занимаются изучением разработок технологии, но тема водородного привода не относится к числу приоритетных ни у менеджеров, ни у CEO компании Герберта Дисса.
Поэтому широкое использование водорода для массового производства автомобилей является пока вопросом будущего – расходы слишком высоки. Но есть и другие области применения, процессы и технологии – например, в производстве стали, где применение (зеленого) водорода является привлекательной альтернативой.
Затянувшаяся фаза консолидации акций на рынке водорода совершенно оправдана и необходима. Потенциал рынка огромен и в соответствии с проведенными исследованиями ему принадлежит будущее
